這五大關(guān)鍵因素，影響著全球紙包裝行業(yè)前景！
發(fā)布時間：2024-09-23
全球供應(yīng)過剩為包裝市場帶來了前所未有的挑戰(zhàn)。以往，全球造紙和包裝行業(yè)一直保持著穩(wěn)定的增長態(tài)勢，每年約有2.5%至3.5%的增幅。然而，2020年，隨著新產(chǎn)能的大規(guī)模投產(chǎn)和市場需求的驟降，行業(yè)格局發(fā)生了顯著變化。產(chǎn)能過剩的局面導(dǎo)致全球開工率普遍偏低，供應(yīng)過剩成為了行業(yè)的主旋律。盡管面臨諸多挑戰(zhàn)，我們對行業(yè)未來的發(fā)展仍持謹(jǐn)慎樂觀的態(tài)度。
需求放緩：產(chǎn)能過度投資導(dǎo)致全球包裝供應(yīng)過剩趨勢
全球紙包裝行業(yè)正面臨著嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩問題。相較于歷史平均開工率，全球紙包裝產(chǎn)能過剩了近11%，多達(dá)4000萬噸。2023年全球紙和紙板產(chǎn)量為4.097億噸，這一過剩產(chǎn)能是導(dǎo)致2023年全球紙和紙板產(chǎn)量下降3.1%的主要原因。
疫情期間的異常高需求曾一度掩蓋了產(chǎn)能過剩的問題，導(dǎo)致庫存積壓。隨著疫情影響逐漸消退，全球范圍內(nèi)的去庫存化成為常態(tài)。其中，箱板紙的供應(yīng)過剩尤為嚴(yán)重，過剩產(chǎn)能高達(dá)13%，占總供應(yīng)過剩的65%。盡管如此，箱板紙仍是全球包裝紙市場的主力，其1.88億噸的產(chǎn)量約占全球總產(chǎn)量的一半。
我們預(yù)計，未來幾年全球包裝紙的需求將低于預(yù)期。這種趨勢與消費者行為的改變密切相關(guān)。隨著在線購物、外賣等新興消費模式的興起，消費者對包裝的需求出現(xiàn)了新的變化。此外，人們對更便宜、更可持續(xù)包裝的選擇也進(jìn)一步抑制了包裝紙的需求。
產(chǎn)能過剩和消費者行為的轉(zhuǎn)變，共同導(dǎo)致了全球范圍內(nèi)，尤其是亞洲和歐洲地區(qū)的包裝紙市場供過于求。預(yù)計這一供需失衡的局面將在未來幾年持續(xù)，至少到2027年之前，市場仍將處于供大于求的狀態(tài)。
減產(chǎn)：2023年對全球包裝市場各個細(xì)分市場的影響
箱板紙是受到去庫存影響最嚴(yán)重的紙品之一。箱板紙的主要用途是高端包裝，如消費電子產(chǎn)品、化妝品、香水和珠寶的包裝。由于消費者行為尚未恢復(fù)到疫情前的水平，這些領(lǐng)域在2023年的表現(xiàn)不佳，直接導(dǎo)致了箱板紙需求的疲軟。
2021年疫情期間，箱板紙需求激增，但隨后引發(fā)了大規(guī)模的去庫存。相比之下，牛皮紙在建筑和政府項目中應(yīng)用廣泛，表現(xiàn)相對更好。盡管越來越多的企業(yè)計劃用纖維包裝替代塑料包裝，以滿足可持續(xù)發(fā)展需求，但實際需求能否支撐這一趨勢仍有待觀察。許多公司在擴(kuò)大纖維包裝產(chǎn)能方面過于樂觀，實際產(chǎn)能并未達(dá)到預(yù)期。
不過，紙板行業(yè)并非毫無希望。隨著人們對纖維包裝可持續(xù)性的認(rèn)識不斷增強(qiáng)，以及新興市場對便利包裝的需求不斷增長，紙板的需求有望增加。然而，當(dāng)前的高通脹也給紙板行業(yè)帶來了挑戰(zhàn)。為了應(yīng)對通脹，許多消費者轉(zhuǎn)向更便宜的產(chǎn)品，而這些產(chǎn)品往往采用塑料包裝而非纖維包裝。因此，一些公司開始減少紙板庫存。
區(qū)域差異：歐洲、亞洲和北美的包裝面臨不同的挑戰(zhàn)
全球范圍內(nèi)的紙包裝行業(yè)正面臨著低開工率的困境，尤其是在歐洲和亞洲。自2020年新冠疫情爆發(fā)以來，各大企業(yè)為了應(yīng)對不確定的市場形勢，紛紛擴(kuò)大了產(chǎn)能。盡管北美部分工廠的關(guān)閉在一定程度上抵消了這一影響，但全球范圍內(nèi)產(chǎn)能過剩的問題依然嚴(yán)重，多達(dá)4000萬噸。其中，亞洲地區(qū)的過剩產(chǎn)能最為突出，占全球過剩產(chǎn)能的近70%，約占全球市場的一半。亞洲和歐洲需求的疲軟，再加上產(chǎn)能的大幅增加，使得市場供大于求的局面更加嚴(yán)峻。
我們預(yù)計，亞洲地區(qū)的紙包裝行業(yè)將繼續(xù)保持較快增長，其增速有望達(dá)到歐洲和北美的兩倍。這在很大程度上取決于中國的市場需求。中國作為全球重要的消費和出口國，對歐洲、北美乃至拉丁美洲的經(jīng)濟(jì)都產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。隨著歐洲森林砍伐法規(guī)的即將出臺，可持續(xù)包裝的成本將進(jìn)一步上升。歐洲的紙包裝企業(yè)若想保持競爭力，就必須盡快適應(yīng)新的監(jiān)管環(huán)境和不斷上漲的成本。
20世紀(jì)90年代，全球紙包裝產(chǎn)能主要集中在歐洲和北美。然而，如今亞洲地區(qū)的產(chǎn)能占比已升至約50%。相比之下，北美地區(qū)的產(chǎn)能擴(kuò)張更為謹(jǐn)慎。歐洲企業(yè)需要采取積極的應(yīng)對措施，以適應(yīng)不斷變化的市場環(huán)境和日益嚴(yán)格的監(jiān)管要求。
機(jī)器學(xué)習(xí)解決方案繼續(xù)加速發(fā)展
機(jī)器學(xué)習(xí)和算法正在為電子商務(wù)包裝尺寸優(yōu)化提供強(qiáng)有力的支持，從而顯著減少了箱板紙和紙板的消耗。過去五年里，這些算法已經(jīng)幫助我們減少了超過35%的瓦楞紙箱用量。與此同時，一些業(yè)績不佳的印刷紙生產(chǎn)商開始將目光轉(zhuǎn)向包裝紙生產(chǎn)，并通過投資機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)來優(yōu)化現(xiàn)有設(shè)備，從而提高生產(chǎn)效率。
盡管造紙行業(yè)已經(jīng)實現(xiàn)了高度自動化，但仍有進(jìn)一步提升的空間。例如，寬度高達(dá)8米的造紙機(jī)器可以自動編碼。此外，人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)正被廣泛應(yīng)用于包裝尺寸的定制化設(shè)計，以減少過度包裝和浪費。展望未來5-10年，我們預(yù)計造紙行業(yè)將迎來更加自動化的新時代，算法和機(jī)器人將在生產(chǎn)過程中扮演越來越重要的角色。隨著自動化水平的不斷提高，企業(yè)可能會更加專注于一些利潤更高的細(xì)分市場，例如特種紙和工業(yè)包裝。
盡管全球經(jīng)濟(jì)存在不確定性，但新市場機(jī)會增加
史墨菲卡帕與維實洛克、國際紙業(yè)與得斯瑪?shù)热蚓揞^的并購，可能會減少紙張購買者的選擇。雖然這四家公司僅占全球市場份額的10%左右，但仍可能對市場格局產(chǎn)生一定影響。包裝紙的需求在很大程度上受到人口結(jié)構(gòu)的影響。歐洲地區(qū)人口增長放緩，但其對中東和亞洲的箱板紙凈出口卻占比很高，約占?xì)W洲出口總量的50%。
亞洲大部分地區(qū)仍處于快速發(fā)展階段，預(yù)計到2025年中期，亞洲市場的增長將恢復(fù)正常。然而，中國人口增長放緩的趨勢可能會對其經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生一定制約。隨著新興市場居民生活水平的提高，人均包裝紙消費量也將隨之增長。成熟市場的年增長率通常在1%-2%之間，而新興市場的年增長率則可以達(dá)到3%-4%。
展望未來，我們預(yù)計2025年及以后，瓦楞紙和箱板紙的年增長率將分別恢復(fù)到3%-3.5%和2.5%-3%的歷史水平。然而，全球經(jīng)濟(jì)的不確定性、能源價格上漲、通貨膨脹以及地緣政治風(fēng)險等因素仍將對行業(yè)發(fā)展帶來挑戰(zhàn)。盡管如此，行業(yè)平均產(chǎn)能增速的放緩也將為未來五年的市場復(fù)蘇創(chuàng)造有利條件。
